Каким Должен Быть Идеальный Подражатель Инвестора





--- Гусеницы на крупном перекрестке (кошка)


--- Поларис Против Арктического Кота: Что Лучше Ездить?

Подражатель инвестирование, как следует из названия, относится к стратегии использования инвестиционных идей известных инвесторов или инвестиционных менеджеров. Эта стратегия также известна как фалда инвестирования, поскольку инвестор едет на фалдах тех, кто, предположительно, иметь гораздо больший объем инвестиций доблести.
Но подражатель инвестирования стратегия инвестирования? В то время как доказательств о ее успехе неоднородная, есть определенные методы, которые вы можете использовать, чтобы увеличить ваши шансы стать отличным подражателем инвестора.
Смешанные доказательства – Баффет Бутлег против Миллера МИМ
Долгосрочный успех легендарный инвестор Уоррен Баффет привлек множество подражателей на протяжении многих лет, и это может быть потому, тиражирование стратегии Баффета людям деньги. По данным исследования в 2008 году Джеральд Мартин и Джон Puthenpurackal, гипотетический портфель, инвестированный в berkshire hathaway в инвестиции месяц после того, как они были обнародованы бы превзошел s&ампер;P 500 на в среднем 10. 75% с 1976 по 2006.
Но прежде чем вы бежать, чтобы проверить текущие запасы Баффета, рассмотрим другую сторону медали, когда длинная полоса из производительности заканчивается с гулким стуком. Законопроект, управляющий фондом Миллер вошел в пантеон великих инвестиционных менеджеров через его целевой Фонд, Легг Мейсон ценность обыграть s&ампер;P 500 в течение 15 лет подряд, с 1991 по 2006 год. Миллер фонд был плохой год, в 2007 году – потери 7%, тогда как индекс S&ампер;P 500 вырос на 5%.
Но в 2008-м была откровенная катастрофа на ценность доверия, которые упали на 55% по сравнению с 37% падение для индекса s&ампер;P 500, а Миллер Загрузил на flameouts, как медведь stearns и AIG в. В пятилетний период с марта 2012 года, целевой фонд стоимости опубликовал ежегодный возврат минус 6. 9%, хотя индекс S&ампер;P 500 вырос на 2. 0%, отстав от индекса почти на 9 процентных пунктов ежегодно. Инвесторы, которые имитировали Миллер бы пожалел свое решение, если бы они продолжали это делать после 2006 года.
Копирование подражателей
Подражатель инвестирование является более распространенным, чем можно было бы подумать, хотя это часто делается незаметно и без лишней шумихи со стороны институциональных инвесторов, таких как инвестиционные фонды и хедж-фонды. Но идея фиксации на чужие идеи вложения действительно похоже прижился среди розничных инвесторов. На самом деле, Бостон-исследовательская фирма Аитэ группы под названием “копирование сделок” в качестве одного из 10 главных тенденций управлению капиталом 2012 в январе этого года.
Самые ранние подражатель инвесторы будут регулярно прочесывать отчетности от обществ взаимного фонда, чтобы выяснить, какие запасы звездной менеджеры были загружены в последние месяцы. В наше время, веб-сайты, такие как gurufocus. com и предложить альтернативу этим сложным процессом путем отслеживания и отображения предприятием лучших инвесторов и инвестиционных менеджеров.
Тенденция “зеркало инвестиции” скопировал подражатель стратегия и взял его на один шаг дальше. Такие услуги, как Covestor позволит инвестору получить по ссылке инвестиционные счета в портфель, активно управляется других инвесторов или инвестиционных профессионалов, и автоматически зеркале каждый инвестиционный шаг, который в последние.
Очевидная разница между подражатель инвестиционную и зеркало заднего вида инвестирования является то, что бывшие попытки дублировать торговые идеи только известных и признанных гуру инвестирования.
Кто Должен Скопировать?
Инвесторы, рассматривающие подражатель стратегия должна учитывать тиражирование инвестиционных идей из следующих источников:
Успешные менеджеры деньги: все институциональные менеджеры с более чем 100 миллионов долларов в квалифицируемым активам должны ежеквартально подавать форму сек 13f в детализации своих инвестиций предприятием. Это отличный исходный документ для подражателя сделки.
Купить-и-держать менеджеров: Подражатель инвесторов было бы гораздо лучше получать идеи от долгосрочных менеджеров, которые верят в "покупать и держать", а не профи инвестиций, которые являются краткосрочными трейдерами. Это происходит потому, что временной разрыв между фактической торговли и ее отчетность может быть вред для эффективной репликации торговля. Лучше ехать с кем-то вроде Баффета, который часто цитирует его слова “наш любимый срок держания навсегда. ”
Активистов инвесторов: инвесторы, как активист Карл Икан обычно может привести к акции, чтобы оценить, как только известие об их причастности к компании становится достоянием общественности. Икан, в самом деле, часто делится своими инвестиционными планами через Twitter, что делает его легче для подражателя инвесторов действовать на них, а не ждать официальных документах.
Каковы риски?
Как и любой другой стратегии, подражатель инвестировании есть свои риски, такие как следующие:
Успех не гарантирован: нет инвестиционной стратегии-это верный выстрел победителя. Например, подражатель инвестору, возможно, придется придерживаться этой стратегии в течение многих лет, если он или она является следующим значением-менеджер, поскольку стоимость акций иногда занять вечность, чтобы развернуться. Потеряв терпение и отказ от стратегии преждевременно может привести к значительным потерям в таком случае.
Может уже переехали: акции, возможно, уже сдвинулись с места с момента приобретения (либо утилизируют) в диспетчере деньги и время эта новость обнародованы. Это оказывает неблагоприятное влияние на риск-вознаграждение акции профиль для подражателя инвестора.
Слишком много подражателей: слишком много инвесторов – частных и институциональных – смотрите лучшие хедж-фонды и финансовые менеджеры. Учитывая скорость распространения информации, и в настоящее время торгов, инвестор, который является немного поздно, чтобы подражатель торговля в огромный минус, потому что акции, возможно, уже переехал, совсем немного в течение короткого промежутка времени.
Различающихся инвестиционным горизонтом/цели: Ваш инвестиционный горизонт и цели могут отличаться от деньги менеджер. Например, у вас может быть очень краткосрочной перспективе, в то время как менеджер вы копируете может в течение длительного времени. Или деньги менеджер может иметь уровень риска, которая значительно выше, чем ваши собственные.
Как Вы Это Делаете?
Вот несколько советов, которые следует учитывать при реализации подражатель инвестиционной стратегии:
Следуйте надежных, успешных профессионалов: придерживаться испытанных и проверенных финансовых менеджеров, поскольку иногда можно встретить акции, которые могут быть потрясающим успехом. В качестве примера, Карл Икан продал почти 3 миллиона акции Netflix (Nasdaq прибавил:США: ралли возглавили авиалинии) в октябре 2013 года, после акции был более чем в три раза в том году. Средняя стоимость икан на Нетфликс кола была 58$, когда он первоначально приобрел акции на октября. 31, 2012. Через год акции были проданы примерно 323 $для завоевания 457%. Копирование своевременных инвестиций может сок доходности для портфеля любого инвестора.
Проявлять терпение: в погоне запас никогда не является хорошей идеей. Если акции уже перешли на новость, что инвестиции в супертяжелом весе занял позицию в ней, лучший курс действий может быть, чтобы ждать его, чтобы прийти в пределах вашего диапазона покупка. Если этого не произойдет, переходите на что-то другое.
Ищите накопления: большой капитализацией акций, что тяжело может быть прекрасной возможностью для инвесторов пациента. Искать такие акции, где менеджеры деньги начали накапливать значительные должности, поскольку это сигнализирует об их уверенности перелома в ближайшей и среднесрочной перспективе.
Следите за профи инвестиций в различных секторах: не кладите все яйца в одну корзину, сосредоточившись только на профессионалов, инвестиции в одном или двух секторах. Многие топ-менеджеры и инвесторы в определенной отрасли имеют значительную степень дублирования в свои владения. Разнообразить ваш подражатель стратегии, тиражируя инвестиционные идеи от гуру в разных секторах.
Вести свой собственный должной осмотрительности: не думайте, что копирование сделок от лучших менеджеров деньги освобождает вас от ответственности вести свой собственный должной осмотрительности. Убедитесь, что подражатель акции вы рассматриваете подходит для ваших инвестиционных целей и толерантности к риску, прежде чем приобрести его.
Нижняя Линия
В то время как подражатель инвестирование имеет свои риски, здравого смысла меры, такие как такие успешные инвесторы, проявляя терпение, ищу накопления, диверсификации различных отраслей и проводит свой собственный должной осмотрительности, может помочь вам стать (почти) идеальный подражатель и повысить ваши шансы на успех инвестиций.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Каким Должен Быть Идеальный Подражатель Инвестора Каким Должен Быть Идеальный Подражатель Инвестора